affirm是下一个paypal？
要点
affirm利用先买后付款日益增加需求，与amazon、shopify和walmart等大型商家建立合作关系。刚与target建立合作再令股价飈升。
在最近一次投资者演讲中，它推出了几款新产品和服务，表明希望扩展到先买后付范围以外。
如果affirm继续发展和创新，它可能有一天成为像paypal般大型金融科技企业。
affirm holdings以零售业最古老的概念之一进行交易，即先买后付。公司最近举行了一场演讲，展示了将扩大公司产品，反映公司在消费金融市场所发挥影响力。
不过，更大的资讯是affirm可能有雄心和潜力，而不仅仅是bnpl服务的供应商。
affirm的核心业务是金融科技，这可能会让投资者想起一家规模更大、更成熟的金融科技公司paypal holdings。以下是affirm最终可能成长为巨大金融科技股票的三个原因。
1.正在迅速建立自己网路
affirm的增长将取决于它如何扩展合作商家网路，以及通过公司平台购物的消费者数量。换句话说，affirm需要深入渗透到零售领域。
传统信用卡公司长期以来一直控制着短期消费者借贷，但bnpl已成为越来越受欢迎的替代方案。affirm使消费者能够以固定数量的分期付款进行购物，而无需隐藏费用、收费或复利。商家与affirm合作，消费者倾向于更频繁地购买并在每个订单上花费更多。与其他零售管道相比，购物者的平均订单价值高出85％，而重复购买率高出20％。
affirm作为销售工具的价值，吸引了主要电子商务商家成为凯发k8网页登录的合作伙伴，包括amazon、shopify和walmart。这些都是相对较新的关系；amazon正在测试中，shopify在夏季推出了分期付款计画（shop pay），walmart最近表示将用affirm的bnpl服务取代其分期付款消费者信贷计画。
amazon、shopify和walmart是美国前三大电子商务公司，在2020年电子商务销售额占53％，客户数以亿计。截至6月30日止2021财年第四季度，affirm的平台上只有710万活跃消费者。随着与这些大型零售商的凯发k8网页登录的合作伙伴关系的建立，和运行，该公司的会员资格很容易得到显著提升。
2.新产品正在超越bnpl
affirm管理层最近举办了一个投资者论坛，推出了几款新产品和服务，让我们一睹其长期路线图。活动的明星是affirm card，它连结到消费者现有的银行帐户。用户可以像使用普通借记卡一样使用affirm card付款，但会有更多选择，例如能够将某些交易分成bnpl分期付款。
affirm还推出了superapp，它可以作为“一体化”智能手机应用程式使用，客户可以在其中进入各种金融服务。它还宣布了引入加密货币投资的计画。公司行政总裁max levchin在演讲中没有提供太多细节。尽管如此，该公司似乎打算扩展到bnpl贷款外，并进一步进入消费金融生态系统。
affirm card与superapp相结合，可以让用户能够在affirm的平台上存储资金、投资和借款，从sofi的剧本中汲取了一页，该剧本为消费者如何管理他们的钱提供了单一工具。也许我们可以看到affirm最终会创建一个数位银行系统，以在包括传统实体银行在内，以及其他金融科技公司（如paypal和square）的庞大金融领域中展开与同业竞争。
3.增长有望保持强劲
affirm的股票市值为310亿美元，所以虽然它不及世界上的paypal和visa般大（它们的市值为数千亿元），但它也不完全是一家小公司。
在2021财年，该公司的商品交易总额（gmv）为83亿美元，即公司平台上的交易总价值。到目前为止，shopify的shop pay（通过affirm提供的分期付款选项）和amazon的全面推出对affirm的gmv贡献很小或没有贡献。
考虑到amazon过去12个月在北美（不包括amazon web services）的销售额为2660亿美元，而shopify在2020年的gmv为1200亿美元。affirm的gmv为83亿美元，大约是amazon和shopify单独业务的2％，这未计入其他商家凯发k8网页登录的合作伙伴关系，包括nike、peloton、expedia、和更多。affirm的收入是其gmv的6％到8％，因此，affirm从这些凯发k8网页登录的合作伙伴关系中获得的收入可能高达300亿美元。
并非每个在amazon或shopify上购物的人都会使用bnpl服务，因此它不太可能获得所有潜在收入。但从这些公司的庞大规模来看，bnpl的实施将为affirm创造巨大的顺风。
需要耐心
面对所有这些好消息，投资者需要耐心等待。bnpl服务在amazon、walmart和shopify上的完全集成，需要时间来过滤到affirm的财务状况。levchin在最近的一次采访中表示，affirm card可能会在明年初开始向客户提供。
affirm不会在一夜之间成为金融科技界的巨头，这将需要多年的执行和额外的创新和演变。公司迄今为止取得的成就令人印象深刻，让我相信levchin有能力将公司提升到新的高度。我们将看到affirm可以达到多高。